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福建31选7开奖结果今晚:收入不及投入?阿里財報光環下本地生活服務疑云

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  • 時間:2019-08-20 14:55:00
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体彩福建31选7开奖杳询18326期 www.ctqkmv.com.cn (網經社訊)8月15日晚間,阿里巴巴發布了2020財年(2019.4.1-2020.3.31)第一季度財報。財報顯示,一季度營收1149.2億元,同比增長42%。

時間線拉長,在近十個季度的表現中,阿里巴巴的最高營收增速維持在60%左右,近四個季度的營收增速徘徊在40%-55%之間,此季度40%營收增速近乎于最差的表現了。

眾所周知,本地生活服務是阿里過去一年重點發力的項目之一。財報數據顯示,阿里本地生活服務收入為61.8億元,同比大增137%。財報稱,餓了么等強勁的訂單增長和平均每筆單價增加,帶動配送運營效率提升及GMV快速增長。

然而,若看環比數據增長幅度卻出現大幅下滑,僅為17%。那么,為何同比增速和環比增速如此涇渭分明,相差懸殊?

數據疑云,收入增長或“注水”

仔細研讀財報,不難發現,餓了么、口碑的三位數高增長值得商榷。據地歌網了解,餓了么與阿里并表從2018年5月份開始,而口碑的并表從2018年12月開始,換言之,餓了么和口碑的營收計入口徑或存在疑問。

業內資深分析師告訴地歌網,財務數據并表,在數據錄入上要具體問題具體分析,關聯與否、全資收購與否,都有不同的計入方法和口徑。

去年5月,阿里95億美元全資收購餓了么,在此之前作為關聯公司的餓了么,期間的收入或存在全部計入的可能。而口碑的情況亦然。由于地歌網無法做穿透式調查,這其中的財務統計方式不得而知,但可以確定的是,本季度(2019年Q2)阿里本地生活服務在同比基數上存在著疑問。

另一方面,本季度(2019年Q2)阿里本地生活服務營收主要為餓了么&口碑收入之和,這與2018年Q2中的數據或是兩個完全不同維度的數據對比,顯然,阿里本地生活服務在此季度財報中137%的高增速,存在明顯失真。

退一步而言,阿里本地生活服務營收保持137%的增速,這一高增意味著什么?阿里本地生活服務61.8億元的成績如何?或許對比能夠較為直觀地發現問題。

從2018年Q3到2019年Q2,阿里本地生活服務的營收分別為50.25億元、51.59億元、52.66億元和61.8億元,而美團外賣的營收在過去三個季度均超過100億。這也意味著從2018年Q3開始,連續三個季度美團外賣的業績幾乎是阿里本地生活服務的一倍,也就是說,餓了么外賣業務和口碑的到店業務總收入,不及美團外賣的一半。

就在阿里財報公布的同一天,Trustdata也發布了2019年上半年外賣行業數據。

據Trustdata相關數據報告顯示,2019上半年外賣行業“631”的格局再生變化,2019Q2,美團外賣的交易額占比持續擴大增至65.1%,2019年以來,餓了么的交易額占比相對穩定,2019年,餓了么+餓了么星選在第二季度的市占比為32.8%。顯然,美團外賣的市場份額已是餓了么陣營的兩倍,位列行業第一。

若按照第三方數據,餓了么在本地生活服務行業排名第二,但是,根據其收入上137%的增長速度,餓了么在營收上早已拿下行業第一的桂冠。

據地歌網了解,目前,在生活服務行業并沒有狂飆突進的因素,即便美團外賣2019年Q2的增速和營收沒有公布,也可以斷定,餓了么在本季度超過美團的概率幾乎不可能。

顯然,無論是財報數據,還是第三方機構調研數據,都顯示餓了么在與美團外賣的較量中處于劣勢。由此可見,阿里本地生活服務137%的高增,是由于基數低而在財務上表現亮眼。

實際上,餓了么擁抱阿里這一年,盡管阿里大力扶持,投入大量的資金,但是,餓了么在經營上也只能算是也無風雨也無晴。

下沉困境:補貼低效,商家用腳投票

過去一年,餓了么重回戰場之后,首先祭出的是補貼大旗。

根據微信公眾號“棧內觀察員”的報道,今年一季度,餓了么調整補貼策略,將補貼重心轉移到三四線城市——市占率不足30%的劣勢市場,想用試點城市摸索下沉打法,首批落地在佛山和大理。

以佛山為例,2018年11至12月,餓了么以占GMV約10-15%的力度補貼,市占率穩定在15-20%左右。但市場在今年1至2月重新陷入低迷。尤其在春假期間,餓了么騎手運力不足,市占率下滑至10%。

今年3月,餓了么以占GMV約30-40%的力度加大在佛山的補貼,一直持續到6月。加之4至6月廣深地區天氣炎熱多雨,學生陸續回校,推動市場回暖。餓了么日單量有所提升,補貼效果一度明顯。然而,餓了么隨后將補貼力度逐漸放緩,其市占率立刻下滑。

類似的劇情還在大理上演:一旦補貼力度減小,平臺單量和市占率立刻回落。

餓了么的短期補貼可以提振市場單量,但商戶和配送端的差距卻難以彌補。一旦補貼降低,餓了么失去價格優勢,商戶和配送體系仍不完善,重合用戶必然不會買賬。此外,餓了么單量的反復變化也會影響商戶信心和配送團隊的穩定性。

值得注意的是,目前餓了么在一二線城市難以盈利,在低線級城市,大規模補貼使平臺虧損更嚴重。

在下沉市場,餓了么的單量低,商戶覆蓋不及美團,為此唯有通過地推人員上門拜訪,重點拓展新店和偏遠地區門店,縮小與美團在商戶覆蓋能力上的差距,但效果似乎并不明顯。

據Trustdata剛剛發布的外賣行業報告數據顯示,美團外賣商家版的DAU是餓了么商家版DAU的2倍,從商戶覆蓋層面來看,美團外賣覆蓋商家超八成,商戶供給更多。對于商家而言,訂單量是商家選擇平臺的決定性指標。

這是一個用腳投票的過程。

據地歌網了解,日前,美團外賣的日完成訂單量超過3000萬單,顯然,美團外賣比餓了么更能夠為商戶帶來流量和訂單,創造更多價值。



實際上,餓了么和美團外賣之間的競爭實力如何?其實由商家們說了算。

一個細節也可以看出兩個平臺在商戶心中的地位。

外賣平臺上多數中小商戶人手不足,沒有擴大經營的打算,更不會為外賣渠道增設閑置人力。據棧內觀察員調研發現,在外賣高峰時段及天氣惡劣情況下,有30%的美團餓了么重合商戶會關閉一個平臺——其中70%選擇關閉餓了么。

可見,餓了么補貼策略失靈。

收入低于投入?虧損“拖累”財報

收購餓了么后,阿里曾在夏季戰役投入30億元補貼用戶,而后又發起暖冬計劃,提出用三個100億補貼商家和用戶。顯然,餓了么“重出江湖”之后,采取了進攻策略來爭奪市場份額,大行補貼之術。

如果,餓了么在“價格戰”上的投入不只停留在口號層面,那么,這些資金的投入直接反映在財務數據上則是本季度餓了么61.8億元的收入,尚不及其在補貼上的花費。

然而,外賣進入下半場,簡單粗暴的重金投入,并不見得能夠帶來理想的效果。

2018年10月,阿里正式宣布口碑和餓了么合并,成立“本地生活服務公司”,主打數字化服務,搶占三、四線城市。不過在實際中,口碑餓了么依然是通過高額補貼的“伎倆”進行瘋狂擴張,雖然短期內提升了部分城市的市場份額,但是,這不僅嚴重破壞了當地的市場秩序,同時價格戰上的“刺激反應”并不見得能夠助力餓了么在市場上站穩腳跟。

不容忽視的是,在重金注入口碑餓了么之后,阿里本地生活服務所帶來的巨額虧損。

在阿里近兩份財報中,本地生活服務(餓了么占本地生活服務營收的大頭)的虧損和數娛板塊的虧損一樣看得見,一定程度而言,它們是阿里財報虧損的“拖累”。

近一年來,餓了么的深耕沒有得到相應回報,這也直接動搖了阿里輸血“餓了么”的態度,阿里開始變得有所“謹慎”。

阿里的謹慎態度也讓餓了么掌舵人王磊的態度出現了前后不一。

去年7月,被阿里收購3個月后,餓了么在全國代理商大會上提出一年內和美團外賣至少平起平坐,“餓了么至少要占到50%的份額”。

而今年6月,眼看1年期限將至,王磊在接受《財經》專訪時透露,“我們離這個目標在持續靠近,但份額已經越來越不是我們關注的核心?!彼貢硎?,去年因為競爭更看重市場份額,今年餓了么看得更宏觀,更多看整個市場的增長率。

餓了么市場份額持續靠近50%,也就是沒有達到50%,顯然,王磊在轉移餓了么業績不達預期的視線。至于所謂的份額不是關注核心,其不過是給自己找臺階下,同時,企圖把公眾的焦點轉移到宏觀市場上來。

互聯網是有記憶的,前有淘點點被關停,后有口碑經營不暢,如今餓了么被阿里賦予重望,然而,在眾望所歸之下,現實是,餓了么和美團外賣之間仍存在較大的距離。

可見,餓了么任重道遠。(來源:itlaoyou-com 文/陸遠)

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